近日，深交所發(fā)布監(jiān)管信息，對(duì)國(guó)泰海通（601211.SH）采取書面警示的自律監(jiān)管措施，對(duì)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問主辦人朱凱凱、林子鵬被給予通報(bào)批評(píng)的處分。
監(jiān)管函顯示， 2023年12月8日，深交所受理的節(jié)能鐵漢（300197.SZ）發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)，國(guó)泰海通為項(xiàng)目獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，朱凱凱、林子鵬為項(xiàng)目主辦人。
經(jīng)深交所查明，標(biāo)的公司大地修復(fù)部分項(xiàng)目存在提前確認(rèn)收入的情況，該問題對(duì)標(biāo)的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性影響。
一是對(duì)大地修復(fù)2022年、2023年?duì)I業(yè)收入的影響金額分別為6638.64萬元、-473.77萬元，占大地修復(fù)當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為11.35%、-0.81%；二是對(duì)大地修復(fù)當(dāng)期利潤(rùn)總額的影響金額分別為1695.41萬元、-63.49萬元，占大地修復(fù)當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為46.98%、-1.13%。
深交所認(rèn)定，國(guó)泰海通對(duì)大地修復(fù)部分項(xiàng)目收入確認(rèn)、成本核算準(zhǔn)確性執(zhí)行的核查程序不到位，發(fā)表的核查意見不審慎。對(duì)此，深交所決定，對(duì)國(guó)泰海通采取書面警示的自律監(jiān)管措施；對(duì)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問主辦人朱凱凱、林子鵬給予通報(bào)批評(píng)的處分，并記入誠(chéng)信檔案。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》注意到，這是監(jiān)管本月以來針對(duì)券商財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的第二次行政監(jiān)管措施。此前12月5日，安徽證監(jiān)局發(fā)布處罰決定，在富煌鋼構(gòu)（002743.SZ）并購(gòu)過程中，華泰證券（601688.SH）、國(guó)元證券（000728.SZ）作為財(cái)務(wù)顧問，未對(duì)標(biāo)的公司合肥中科君達(dá)視界技術(shù)股份有限公司收入確認(rèn)跨期問題保持充分的職業(yè)審慎、未充分核查中科視界與部分經(jīng)銷類客戶的交易實(shí)質(zhì)，導(dǎo)致制作、出具的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告存在不實(shí)記載。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，安徽證監(jiān)局對(duì)國(guó)元證券、華泰證券、及其主辦人楊少杰、劉民昊、劉偉、于兆祥采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2025年以來，針對(duì)券商財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，監(jiān)管已對(duì)6家券商采取監(jiān)管措施。6家券商分別是國(guó)泰海通、國(guó)元證券、華泰聯(lián)合、粵開證券、東海證券、東方證券。對(duì)上述券商，監(jiān)管大體上采取了警示、通報(bào)批評(píng)的監(jiān)管措施，東海證券則被監(jiān)管采取了行政處罰的監(jiān)管措施。
2025年7月3日，東海證券公告收到證監(jiān)會(huì)行政處罰事先告知書。經(jīng)查明，東海證券在擔(dān)任上述資產(chǎn)重組獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的項(xiàng)目中，出具的相關(guān)文件存在重大遺漏、虛假記載，在獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)。具體包括：未為尚未完結(jié)的持續(xù)督導(dǎo)工作重新指定財(cái)務(wù)顧問主辦人；未審慎核查其他中介機(jī)構(gòu)出具的專項(xiàng)報(bào)告；未保持職業(yè)懷疑，未對(duì)標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證。因此，證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)東海證券責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入1500萬元，并處以4500萬元的罰款。
2024年9月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見》，業(yè)內(nèi)稱為“并購(gòu)六條”。其中提到，引導(dǎo)證券公司加大對(duì)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的投入，充分發(fā)揮交易撮合作用，積極促成并購(gòu)重組交易。Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入19.02億元，同比增長(zhǎng)6.44%，其中23家上市券商財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，中銀證券、國(guó)金證券等6家上市券商財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入同比增長(zhǎng)超100%。
