在凈利潤連續(xù)多年虧損的背景下，佳華科技（688051.SH）將目光投向了密碼安全領(lǐng)域。近日，佳華科技發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向朱云等49名交易對方購買其持有的數(shù)盾信息科技股份有限公司（以下簡稱“數(shù)盾科技”）90%股份，并募集配套資金。
佳華科技聚焦于物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，以數(shù)據(jù)為核心，融合人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等核心技術(shù)，憑借自主研發(fā)的行業(yè)領(lǐng)先的大模型算法，深度挖掘數(shù)據(jù)價值，向政企客戶提供基于物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的軟硬件產(chǎn)品、一體化解決方案和數(shù)據(jù)運(yùn)營服務(wù)。
作為此次收購的標(biāo)的公司，數(shù)盾科技專注于國產(chǎn)密碼技術(shù)研究、密碼信息安全產(chǎn)品研發(fā)和信息安全整體解決方案服務(wù)，是國內(nèi)以密碼技術(shù)為核心的網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全整體解決方案提供商。目前數(shù)盾科技已形成商用密碼、信息安全服務(wù)等產(chǎn)品服務(wù)體系，是國家級專精特新重點(diǎn)“小巨人”企業(yè)。
“本次交易完成后，上市公司與標(biāo)的公司能夠在業(yè)務(wù)、技術(shù)、客戶等方面產(chǎn)生良好的協(xié)同效應(yīng)，有助于豐富公司的產(chǎn)品矩陣和下游應(yīng)用場景，進(jìn)一步提升上市公司對客戶在數(shù)據(jù)安全需求方面的響應(yīng)能力和綜合服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，增強(qiáng)上市公司的市場競爭力?！奔讶A科技表示。
業(yè)績方面，數(shù)盾科技近年來表現(xiàn)穩(wěn)健。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年、2024年及2025年1月至6月，數(shù)盾科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入34087.39萬元、38440.17萬元、17728.39萬元；凈利潤分別為6716.99萬元、8526.14萬元、4630.73萬元。
相比之下，佳華科技近年來業(yè)績持續(xù)承壓。財報顯示，2022年至2024年，公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26129.81萬元、32239.78萬元、30042.93萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-28773.26萬元、-20828.37萬元、-10316.28萬元。進(jìn)入2025年，佳華科技經(jīng)營頹勢仍未扭轉(zhuǎn)，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16558.57萬元，同比下降30.72%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-6723.79萬元，主要系報告期內(nèi)收入減少，部分項(xiàng)目收入核減及存在空檔期，毛利率同比下降，客戶回款不及預(yù)期，使得信用減值損失增加。
對于本次交易對其盈利能力的影響等，佳華科技表示，本次交易完成后，公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤等將進(jìn)一步增長，持續(xù)經(jīng)營能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。
根據(jù)交易預(yù)案，鑒于與本次交易相關(guān)的審計、評估等工作尚未最終完成，尚無法對本次交易完成后上市公司財務(wù)狀況和盈利能力進(jìn)行定量分析，公司將在相關(guān)審計、評估等工作完成后，在重組報告書中就本次交易對上市公司盈利能力的影響進(jìn)行詳細(xì)測算并披露。
此外，佳華科技還在交易預(yù)案中提示了多項(xiàng)風(fēng)險，其中包括收購整合、商譽(yù)減值以及募集配套資金不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險。佳華科技稱，本次交易完成后，因收購成本大于標(biāo)的公司相應(yīng)股權(quán)對應(yīng)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值，預(yù)計將形成商譽(yù)，若標(biāo)的公司未來經(jīng)營業(yè)績不佳，存在商譽(yù)減值跡象，則公司可能出現(xiàn)商譽(yù)減值風(fēng)險，對當(dāng)期損益造成不利影響。
