11月20日，貝瑞基因（000710.SZ）發(fā)布公告稱，公司于近日收到控股股東高揚通知，因其在國信證券（002736.SZ）開展的股票質押回購業(yè)務發(fā)生違約，其于近日收到成渝金融法院作出的《執(zhí)行裁定書》，裁定強制變現(xiàn)被執(zhí)行人高揚持有的353.52萬股（占公司總股本比例為0.999%）“貝瑞基因”股票。
資料顯示，2017年8月，國信證券與高揚開展股票質押式回購交易業(yè)務，向其融出資金4.1億元，高揚將其持有的貝瑞基因股票質押給國信證券。后因高揚未按約定履行回購股票的義務，尚拖欠國信證券融資本金1.33億元及違約金，國信證券于2023年12月7日將之訴至深圳國際仲裁院。
此次成渝金融法院依據(jù)已發(fā)生法律效力的深圳國際仲裁院（2023）深國仲裁11326號裁決書，立案執(zhí)行國信證券與高揚股票質押式回購合同糾紛一案，被執(zhí)行人高揚未履行生效法律文書確定的義務。針對高揚所持部分股份再被司法強制執(zhí)行一事，貝瑞基因在公告中表示，公司目前生產經營情況正常，該事項未對公司的生產經營及財務狀況產生重大不利影響，未對公司治理結構產生重大不利影響。
記者注意到，截至2025年上半年末，國信證券股票質押式回購規(guī)模為27.82億元，占到公司買入返售資產32.9億元總額的84.6%。同時由于股票質押式回購業(yè)務大量“爆雷”，公司對買入返售資產整體計提資產減值準備16.4億元，計提比例接近50%。
國信證券將主營業(yè)務分為財富管理與機構業(yè)務、投資銀行、投資與交易、資產管理等。其中財富管理與機構業(yè)務就涵蓋為個人和機構客戶提供的股票質押式回購業(yè)務，由股票質押式回購業(yè)務產生的資產計入買入返售資產科目。
數(shù)據(jù)顯示，2020年末，國信證券股票質押式回購規(guī)模達到135.62億元，自2021年起，國信證券迅速壓降股票質押式回購規(guī)模，2021年末已經降至53.24億元，降幅約為61%。近年來該項業(yè)務規(guī)模保持較為穩(wěn)定。2022年末和2023年末，其業(yè)務規(guī)模分別為57.22億元和50.26億元，2024年末再次下降到了32.08億元，截至2025年上半年末，股票質押式回購規(guī)模為27.82億元，占到公司買入返售資產32.9億元總額的84.6%。
值得注意的是，國信證券曾因股票質押式回購業(yè)務不合規(guī)等問題被處罰。2024年4月19日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了對國信證券采取出具警示函的監(jiān)管措施決定。該決定揭示了國信證券在合規(guī)內控方面存在的多項問題。
首先，國信證券在股票質押式回購業(yè)務中存在管理漏洞，如個別標的黑名單管理不到位、個別標的盡職調查不充分、在業(yè)務融入方出現(xiàn)風險后仍多次有條件延期造成大額損失。
與此同時，對于國信證券在股票質押式回購業(yè)務中的違規(guī)行為，深圳證監(jiān)局也對分管此業(yè)務的時任高管杜海江采取了出具警示函的處罰措施。據(jù)深圳證監(jiān)局披露，杜海江作為國信證券分管股票質押式回購業(yè)務的高管，在2019年至2022年期間對上述違規(guī)行為負有領導責任。
其次，國信證券在紓困產品管理方面同樣存在不足，部分紓困資管產品投向紓困用途的資金未達到規(guī)定比例。此外，國信證券的私募子公司管理也不到位，個別產品未經備案就開展業(yè)務，甚至還有個別基金部分投資款被合作方挪用。國信證券還存在為金融機構及其管理產品規(guī)避監(jiān)管提供便利、為未備案的私募產品提供外包服務、信息隔離墻制度執(zhí)行不到位等問題。
